观点网讯：9月1日，野村表示比亚迪第二季度业绩令人失望，但可能在2026年扭转颓势，维持对该股的买入评级。比亚迪净利润同比下降30%，毛利率为16.3%，为2022年第三季度以来最低水平。

野村将比亚迪2025-2027财年出货量预测下调10%-11%，盈利预测下调27%-30%。分析师Joel Yang和张康预计，技术升级、海外销售和巴西新工厂将推动业绩改善。

目标股价从163.67港元下调至132港元，但买入评级保持不变。研发支出增长71%，显示公司持续投入创新。

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